O que é CDB?

Os CDBs (Certificados de Depósitos Bancários) são bastante populares dentre os investimentos de renda fixa, porém, a grande maioria das pessoas não fazem ideia do que é ou como faz para investir nesse tipo de investimento.

O CDB é uma maneira dos bancos captarem dinheiro para financiar algumas atividades financeiras, como por exemplo, emprestar dinheiro para outras pessoas. E em troca, essas instituições remuneram os investidores com juros sobre o capital investido.

E você pode estar se perguntando: quanto rende um CDB? E a resposta é: Depende.

Existem diversos tipos de CDBs e cada um possui uma característica particular. Os três tipos de CDBs mais comuns são:

CDB pós fixado: Investindo neste tipo de CDB, seu dinheiro será remunerado a um percentual do CDI, ou seja, em um CDB que esteja pagando 100% do CDI, por exemplo, o investidor receberá exatamente 100% do que render o CDI ao longo de um ano. A mesma lógica também funciona para os CDBs que pagam 80% ou 120% do CDI.

CDB préfixado: Neste tipo de aplicação, o investidor consegue saber exatamente quanto irá receber em reais no vencimento do investimento. Isso acontece pois a taxa de juros é informada no momento da aplicação. Um CDB com rendimento de 4% por exemplo, será mantida até a data de vencimento.

CDB atrelado à inflação: conhecidos também como híbridos, porque esse tipo de CDB reúne as duas estratégias em apenas um investimento. Nesta aplicação eles reunem uma parte prefixada, 4% por exemplo e uma outra pós fixada, porém, a pós-fixada é atrelada a taxa de inflação medida pelo IPCA (Índice de Preços do Consumidor Amplo).

Qual opção é melhor para você? A escolha varia de acordo com as características e objetivos de cada investidor. Os investimentos prefixados por exemplo, são recomendados para aqueles que acreditam que haverá uma queda nos juros no futuro, assim o investidor garante um rentabilidade fixa.

Os híbridos são indicados para investidores com pensamento de longo prazo que pensam em preservar patrimônio e obter rentabilidades acima da inflação. Já os investimentos pós-fixados, são indicados para reservas de emergências, caixa, ou para aqueles que desejam investir para o curto prazo.

CUSTOS

Diferente dos fundos de renda fixa, nos CDBs não há taxas de administração. Contudo, deve-se ter atenção quanto a corretora, pois apesar de muitas serem taxa zero, podem haver taxas de corretagem em algumas corretoras.

IMPOSTO DE RENDA

A tributação dos CDBs assim como os investimentos de renda fixa, seguem uma tabela regressiva em que as taxas diminuem conforme o tempo que a aplicação é mantida. A taxa varia entre 22,5% sobre a rentabilidade para investimentos de até seis meses, e 15% sobre a rentabilidade para investimentos mantidos por mais de dois anos.

Existe ainda a cobrança de IOF (Imposto sobre Operações Financeiras), mas ele só incide sobre as aplicações resgatadas em menos de 30 dias. Ou seja, se planeje para não precisar do dinheiro investido antes da hora.

VANTAGEM E DESVANTAGEM

Uma das principais vantagens de investir em CDBs é o fato de que eles são cobertos pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC). Funciona como uma espécie de “seguro” que garante até R$ 250 mil do valor aplicado pelo investidor no caso de a instituição financeira quebrar.

O principal risco de um CDB é o risco de crédito. Que é basicamente a chance de uma instituição financeira que emitiu o papel ter problemas de caixa e acabar “dando um calote” nos investidores. Vale a pena pesquisar sobre a reputação e a solidez financeira do emissor antes de aplicar em um CDB.

Quanto maior é o risco de crédito de um emissor, maior tende a ser a remuneração oferecida nos CDBs emitidos. Portanto, fique atento: um CDB com uma promessa de rentabilidade muito mais alta que os outros merece ser avaliado com critério.